Perkataan leveraj biasanya digunakan untuk menerangkan konsep yang berkaitan dengan hutang; walau bagaimanapun, ramai orang tersilap percaya ia merujuk kepada kecurian. Untuk mengelakkan salah tanggapan ini, hari ini kami akan menerangkan maksud leveraj dan bagaimana ia boleh digunakan dalam ekonomi, serta kelebihan dan kekurangannya yang paling biasa.
Ini atau tidak dalam dunia kewangan, adalah istilah yang mesti anda ketahui kerana anda akan mendengarnya lebih dari sekali.
Apa itu leverage
Apabila kita bercakap tentang leveraj kewangan , kita merujuk kepada proses pinjaman untuk membiayai sebarang jenis transaksi. Mari kita jelaskan ini dengan lebih baik: apabila kita akan menjalankan transaksi kewangan tetapi tidak mahu atau tidak boleh menggunakan semua dana kita sendiri, kita melakukannya dengan dana kita sendiri serta pinjaman.
Proses ini memberi faedah
Proses leveraj kewangan jenis ini menawarkan banyak manfaat kepada individu atau syarikat yang melaksanakannya; antaranya, potensi peningkatan keuntungan disebabkan oleh jumlah pelaburan yang lebih tinggi. Walau bagaimanapun, ia juga boleh menjadi salah, mengakibatkan tiada pulangan pelaburan sama sekali, tetapi ini adalah risiko yang wujud dalam sebarang transaksi kewangan.
Kami akan memberikan contoh supaya dapat difahami dengan sempurna
Mari kita bayangkan sebentar bahawa kita akan melakukan transaksi di pasaran saham yang akan menelan belanja 1 juta euro kepada kita. Kami sedar bahawa semoga, setelah setahun, saham ini berharga 1,5 juta euro dan kemudian kami memutuskan untuk menjualnya. Dalam kes ini, kami telah mencapai 50% daripada jumlah pulangan.
Jika kita menggunakan leveraj kewangan dalam transaksi yang sama ini , kita hanya akan meletakkan 200 dan bank akan memberi pinjaman kepada kita 800 (1:3). Kita juga tahu kadar faedahnya ialah 10% setahun.
Setahun, saham bernilai 1,5 juta euro dan anda memutuskan untuk menjualnya.
Anda menjualnya dan anda harus membayar apa yang anda berhutang. Yang pertama tanpa 80.000 euro ke bank faedah yang dihasilkan oleh kredit anda dan kemudian kembalikan 800 ribu yang dipinjamkan oleh bank kepada anda. Ingatlah bahawa kita telah memenangi 1,5 juta dan kita melakukan pengiraan untuk itu. Kami mengambil keuntungan dari 880 ribu yang menjadi hutang dan 100 ribu awal kami yang tidak mendapat keuntungan kerana kami sudah memilikinya. Selebihnya keuntungan yang kita tinggalkan adalah 420 ribu.
Sekarang anda mungkin berfikir bahawa dengan melabur sahaja, anda telah memperoleh 500 dan sekarang anda hanya memperoleh 420, tetapi anda perlu sedar bahawa 500 awal anda telah dimasukkan dalam 200 itu, jadi pulangan sebenar hanya 300, bukan 420. Inilah sebabnya mengapa leveraj kewangan berfungsi, dan berfungsi dengan sangat baik.
Risiko memanfaatkan kewangan
Sekarang kita pergi ke bahagian kedua, kerana semua yang telah kami jelaskan kepada anda sangat positif dan dengan keuntungan yang sangat tinggi, tetapi bukanlah perkara yang selalu berlaku.
Mari kita lihat kes yang sama tetapi dengan senario yang berbeza. Bayangkan pulangan telah jatuh dengan ketara kepada 900, bukannya meningkat kepada 1,5 juta. Di sini, kita tahu dari awal lagi bahawa kita telah kehilangan 100.000 euro jika kita tidak menggunakan leveraj, dan jika kita pernah, kita telah pun kehilangan 180.000 euro.
Di sinilah kelemahan leveraj berlaku , kerana dalam kes pertama, kita hanya kehilangan wang kita sendiri dan tiada apa yang berlaku; walau bagaimanapun, dalam kes kedua, kita kehilangan wang dan kita juga berhutang wang kepada bank, kita perlu membayar balik bank jumlah keseluruhan yang kita pinjam ditambah faedah, yang boleh menggandakan hutang kita tiga kali ganda.
Dalam kes ini, leverage tidak menguntungkan tetapi merupakan sesuatu yang rawak, kerana tidak mungkin untuk mengetahui dengan pasti apakah saham akan naik atau turun dalam satu tahun, walaupun dalam beberapa kes, jika anda dapat memiliki beberapa ramalan.
Terdapat lebih banyak senario bencana di mana stok jatuh lebih jauh. Contohnya hingga 700. Pada ketika ini kita telah kehilangan semua yang kita laburkan dan juga kita telah ditinggalkan dengan hutang yang besar dengan bank yang pasti kita tidak akan dapat menyelesaikannya.
Untuk merasa selesa dengan proses seperti ini, adalah penting untuk diingat bahawa anda memerlukan pelaburan awal, tetapi pelaburan di mana anda tahu pulangan (jika berkenaan dengan perniagaan) akan jauh lebih tinggi. Ini adalah satu-satunya cara untuk kekal dalam zon selamat, walaupun pelaburan leveraj menjadi salah, kerana anda akan mula membina kesolvenan apabila perniagaan menjadi menguntungkan.
Pukul dalam kewangan.
Dalam dunia kewangan, setiap orang mendefinisikan leverage sebagai nisbah antara modal yang dimiliki seseorang dan kredit yang mereka miliki.
Berapa banyak yang biasanya diberikan oleh bank dalam proses leverage
Secara kasarnya, bagi setiap euro kredit anda sendiri, bank akan menyumbang sehingga empat euro. Bank tidak mungkin akan memberi pinjaman lebih kepada anda, kerana jika keadaan menjadi tidak menentu, bank boleh mendapatkan semula wangnya , tetapi dengan peratusan yang lebih tinggi, kerugian untuk anda akan menjadi terlalu besar, dan akibatnya, bank juga akan mengalaminya.
Dari mana datangnya leverage kewangan?
Sistem ini diberikan untuk pertama kalinya pada tahun 2007 ketika gelembung harta tanah dihasilkan di Amerika Syarikat dan Sepanyol. Dalam kes ini, dianggap bahawa harga rumah akan selalu meningkat, tetapi suatu hari mereka mulai turun dan langkah-langkah ekstrim harus diambil.
Bilakah memanfaatkan secara kewangan
Syarat untuk leveraj kewangan menjadi mungkin adalah pulangan mestilah sentiasa lebih besar daripada kadar faedah yang kita terima ke atas hutang tersebut.
Mengapa ia mesti digunakan dalam leverage menggunakan hutang atau pinjaman
Apabila kita menggunakan kaedah ini, ini akan meningkatkan modal akhir yang akan kita perolehi, kerana ia digunakan untuk pengembangan operasi tanpa kehabisan kredit.
Siapa yang boleh menggunakan leverage kewangan
Walaupun mana-mana sektor boleh menggunakan leverage, sektor kewangan yang paling banyak menggunakan kaedah ini, kerana sektor yang paling memerlukan keuntungan.
Tidak semua syarikat berani membuat leverage kewangan Mengapa?
Dalam kebanyakan pengaturan pembiayaan leveraj, terdapat risiko bahawa keadaan tidak akan berjalan lancar, yang boleh menyebabkan kebankrapan syarikat. Dalam banyak kes, faedah ke atas pinjaman dan pinjaman itu sendiri menghasilkan kerugian yang tidak dapat ditanggung, dan syarikat menyedari bahawa adalah lebih baik jika tidak menggunakan pembiayaan jenis ini.
Apa yang harus diketahui oleh syarikat sebelum melaksanakannya
Dalam apa jua jenis leveraj , kuncinya adalah untuk melabur lebih banyak wang daripada yang anda perlukan untuk mencapai pulangan yang tinggi, tetapi anda harus sentiasa mempunyai dana tambahan di luar leveraj tersebut sekiranya keadaan tidak berjalan lancar. Apabila kita mengatakan bahawa sesuatu transaksi dileveraj, kita sebenarnya bermaksud bahawa transaksi tersebut melibatkan hutang (hutang yang kita ada dengan bank).
Apabila kita menanggung hutang yang besar, kita biasanya perlu membayar faedah yang lebih tinggi ke atasnya, yang dalam jangka masa panjang boleh menyukarkan pembayaran balik wang kepada bank atau tidak memperoleh pendapatan sebanyak yang kita sangkakan pada mulanya.
Kemudian, anda juga mesti mengetahui tahap pengaruh yang mereka berikan kepada kita. Sebagai contoh, apabila bank memberitahu kita bahawa ia akan memberikan leverage 1: 2, ia memberitahu kita bahawa untuk setiap euro yang kita masukkan, mereka akan memberi kita kredit 2 euro. Apabila mereka memberitahu kami 1: 3, akan ada 3 euro dari bank untuk setiap euro yang kami masukkan.
Sekiranya kita meletakkannya pada angka 1: 4 dengan jumlah uang yang sangat besar, faedah yang harus kita bayar kepada entiti akan meroket.
Leverage luaran atau dalaman
Apabila kita bercakap tentang leveraj luaran , kita bercakap tentang leveraj yang digunakan oleh syarikat untuk mengeluarkan hutang dan, berdasarkan pendapatan daripada hutang tersebut, boleh menjalankan operasi yang telah dirancang.
Apabila kita bercakap tentang leveraj dalaman , kita merujuk kepada pemegang saham yang mengambil pinjaman peribadi untuk meningkatkan leveraj syarikat. Dengan cara ini, wang tersebut terhutang kepada seseorang dalam syarikat, bukannya kepada pihak luaran. Dalam kes ini, bagi pemegang saham, ini mewakili pengurangan hutang melalui peningkatan modal ekuiti.