Hari ini kita melihat salah satu produk kewangan yang paling pesat berkembang: dana pelaburan nilai. Tetapi adakah kita benar-benar memahami maksud trend pelaburan baharu ini? Istilah "nilai" sememangnya telah bertapak kukuh dalam sektor kewangan, dan mungkin ia akan kekal. Walau apa pun, adalah berbaloi untuk memahami apa itu dan bagaimana anda boleh memanfaatkan trend ini . Antara sebab lain, ia boleh membantu anda mengoptimumkan pelaburan anda pada masa hadapan.
Jika anda kerap mengikuti media khusus, anda akan perasan bahawa perkataan "nilai" telah menjadi sebahagian daripada perbendaharaan kata untuk produk kewangan, dan lebih khusus lagi, dana pelaburan, dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Banyak model telah muncul yang merangkumi ciri ini, yang berada di bawah naungan pelaburan nilai. Sebilangan besar pelabur kecil dan sederhana semakin memberi perhatian kepada apa yang diwakili oleh dana ini hari ini.
Dana pelaburan nilai dikumpulkan di bawah prinsip pelaburan yang sangat jelas yang perlu anda fahami sekarang. Yang paling penting, ia mewakili peluang baharu untuk mengembangkan simpanan anda. Ini melangkaui pertimbangan teknikal lain dan mungkin juga meliputi pertimbangan asas. Anda boleh memilih model pelaburan ini berbanding dana lain daripada pelbagai jenis: ekuiti, pendapatan tetap, dana pasaran wang, dana campuran atau sebarang komposisi lain. Ini adalah salah satu inovasi terkini yang ditawarkan oleh pasaran pelaburan.
Nilai dana pelaburan: apakah itu?
Produk kewangan khas ini pada asasnya merupakan satu lagi bentuk pelaburan yang dicirikan oleh pengurus yang melabur dalam syarikat yang memenuhi keperluan asas: prinsip pelaburan nilai. Dalam erti kata lain, apa yang secara tradisinya dikenali sebagai pelaburan nilai. Apakah sebenarnya maksudnya? Pada pandangan pertama, ia hanya bermaksud melabur dalam syarikat yang boleh menjana pulangan yang lebih tinggi dalam jangka pendek, sederhana atau panjang, dengan perbezaan yang ketara berbanding model pelaburan lain.
Walau apa pun, syarikat-syarikat ini mesti memenuhi sebilangan syarat untuk dipertimbangkan sebagai nilai, dan di mana beberapa yang paling relevan adalah yang kami dedahkan di bawah:
- Syarat pertama yang mesti mereka berikan ialah mereka adalah syarikat dengan kelebihan daya saing dan itu adalah definisi yang mencirikannya di atas pertimbangan teknikal yang lain.
- Sekiranya ada sesuatu yang membezakan kelas syarikat ini, itu kerana mereka disenaraikan di bawah nilai sebenar mereka dan sebagai akibat dari senario ini di pasaran dapat dikatakan bahawa mereka murah. Dengan kata lain, mereka mempunyai potensi penilaian semula yang lebih tinggi daripada yang lain. Dengan cara ini, anda akan sentiasa dapat memperoleh keuntungan modal yang lebih tinggi daripada yang diperoleh dalam sekuriti lain di pasaran ekuiti.
Dengan pasukan yang sangat profesional
Satu lagi konsep yang berkait rapat dengan pelaburan nilai adalah keperluan untuk pasukan pengurusan yang cemerlang. Seperti yang mungkin anda perhatikan, salah satu aspek utama pelaburan dalam pasaran saham ialah syarikat diuruskan dengan sangat baik oleh kepimpinannya. Dalam erti kata lain, adalah perkara biasa bagi syarikat yang mempunyai profesional terkemuka untuk menunjukkan prestasi yang lebih baik dalam pasaran ekuiti. Faktor ini juga boleh menjadi penapis yang kuat dan berkesan untuk pelaburan masa depan anda. Perlu diingatkan bahawa tidak semua syarikat yang didagangkan secara awam adalah sama dalam bidang tertentu ini.
Sebaliknya, anda tidak boleh lupa bahawa pelaburan nilai boleh menjadi sekutu sebenar dalam menganalisis komposisi portfolio pelaburan anda yang seterusnya. Anda mungkin akan membuang beberapa tawaran pasaran saham yang tidak memenuhi jangkaan ini dalam apa jua cara. Sama seperti melabur dalam jenis dana ini, anda akan dinasihatkan oleh profesional pelaburan yang berdedikasi untuk mencapai matlamat yang sangat dicari-cari ini untuk semua ejen kewangan. Ingat bahawa mencari nilai adalah salah satu objektif yang paling penting bagi mana-mana perantara kewangan.
Fesyen dana bernilai
Ini merupakan trend yang semakin meningkat, dan ramai pelabur kecil dan sederhana sudah pun menuntut jenis dana pelaburan yang tersendiri ini. Walau bagaimanapun, beberapa kritikan telah timbul daripada kalangan pengurusan tertentu, mendorong semua orang untuk mempertimbangkan sama ada untuk melanggannya atau tidak. Contohnya, kritikan tersebut berpunca daripada fakta bahawa penilaiannya dan penekanan terhadap pelaburan dalam syarikat tersenarai kecil boleh menyebabkan masalah kecairan . Ini adalah salah satu isu pertama yang mungkin anda hadapi. Ia adalah sesuatu yang perlu dipertimbangkan semasa memutuskan sama ada untuk melabur dalam dana unik dan agak tidak tipikal ini atau tidak.
Sebaliknya, aspek lain yang perlu dipertimbangkan mulai sekarang ialah pelabur kecil dan sederhana tidak mempunyai pilihan selain memahami bahawa pelaburan nilai mempunyai tempoh pegangan yang disyorkan untuk masa yang lama. Iaitu, antara lima dan sepuluh tahun , dan dalam apa jua keadaan lebih lama daripada dana pelaburan tradisional atau konvensional yang lain. Dalam erti kata lain, ia boleh berfungsi sebagai pelengkap yang sangat berkesan untuk mencapai pengurusan portfolio yang seimbang dengan prospek yang baik untuk mencapai pulangan yang tinggi selama bertahun-tahun. Walau bagaimanapun, ia tidak sesuai untuk transaksi cepat atau tempoh pelaburan yang agak singkat.
Faktor yang dianalisis
Untuk menentukan nilai ini, adalah perlu untuk menentukan beberapa aspek yang berada di bawah bidang kuasa penganalisis kewangan. Ini termasuk, sebagai contoh, kriteria yang digunakan oleh setiap pengurus untuk mentakrifkan dan mengaplikasikan konsep nilai. Dalam hal ini, adalah penting untuk menganalisis secara terperinci sama ada terdapat peluang dalam pasaran, terutamanya semasa tempoh ketidakstabilan atau turun naik yang tinggi dalam pasaran ekuiti. Ini kerana, antara sebab lain, peluang ini boleh mewakili peluang perniagaan yang tulen pada masa tertentu, menawarkan peningkatan yang lebih konsisten dan memuaskan berbanding opsyen pasaran saham yang lain.
Sebaliknya, dana pelaburan nilai lebih menguntungkan apabila ia merupakan pelaburan jangka panjang dan merupakan dana nilai ekuiti. Sifatnya boleh agak pelbagai, daripada yang dilaburkan dalam saham utama IBEX 35 kepada yang tertumpu pada syarikat kecil dan sederhana, terutamanya di Pasaran Berterusan Sepanyol. Ia juga boleh dilaburkan dalam indeks pasaran saham lain dari seluruh dunia untuk mempelbagaikan portfolio pelaburan dengan cara yang mudah tetapi seimbang.
Apa yang dicari dana bernilai?
Ini merupakan soalan yang kerap ditanya oleh pelabur kecil dan sederhana, dan ia memerlukan penjelasan supaya mereka dapat membangunkan pelaburan mereka dengan betul pada masa hadapan. Kuncinya adalah untuk mencari perniagaan yang mudah difahami, dengan prospek yang menggalakkan, terutamanya yang mempunyai hutang yang rendah , dan yang paling penting bagi pelabur, perniagaan yang mempunyai harga belian yang sangat kompetitif. Ini membolehkan mereka menjana pulangan dalam jangka masa yang munasabah dan mencapai keuntungan modal yang jelas dalam penyata untung rugi mereka.
Sebaliknya, banyak dana pelaburan inovatif ini telah menunjukkan keupayaan mereka untuk menjana pulangan jangka panjang yang sangat baik dalam pasaran ekuiti. Ini terutamanya benar untuk dana yang dikaitkan dengan pasaran saham, dan terutamanya pasaran saham Sepanyol. Ia menawarkan margin pengantaraan yang lebih tinggi daripada produk pelaburan lain jenis ini, satu faktor yang harus dinilai melebihi pertimbangan teknikal yang lain.
Model yang paling menguntungkan
Salah satu dana pelaburan yang kini menunjukkan prestasi yang lebih baik daripada yang lain ialah dana yang melabur dalam ekuiti Sepanyol dan Portugis. Ia termasuk saham yang mempunyai potensi yang kukuh untuk peningkatan nilai dalam beberapa bulan akan datang, seperti syarikat seperti Naturgy (Gas Natural), Repsol dan Siemens Gamesa. Ini hanyalah salah satu pilihan yang tersedia untuk pelabur kecil dan sederhana yang ingin memanfaatkan ciri-ciri unik dana pelaburan nilai.
Sebaliknya, juga perlu mempertimbangkan hakikat bahawa produk kewangan ini dibentuk sebagai bentuk pelaburan yang memberikan hasil jangka panjang yang terbaik. Dalam pengertian ini, anda mesti memahaminya, tetapi menunjukkan bahawa itu adalah pelaburan yang menanggung risiko besarnya dan dengan itu anda mesti menilai mereka dari saat mereka disewa. Dalam konteks umum ini, mereka didasarkan pada pemerolehan aset pada harga yang jauh di bawah nilai intrinsiknya. Tidak menghairankan, ini adalah salah satu paksi utama di mana ia beroperasi dan dengan itu anda mesti mengambil pendekatan untuk menjadikan penjimatan menguntungkan dari bila-bila masa dan keadaan. Ini lebih kurang dicirikan oleh dana pelaburan yang dikenali sebagai nilai.