Mata wang kripto telah mencatatkan rekod kerugian tujuh minggu berturut-turut, dengan raja ekosistem, Bitcoin, turun 55% daripada paras tertinggi November 2021. Tetapi sementara ramai pelabur berenang ke pantai, "paus" berpoket dalam Mereka masih di luar sana melabur dalam mata wang kripto, terutamanya membeli Bitcoin. Mari kita lihat sama ada kita harus mengikuti jejak paus dan melabur dalam mata wang kripto, atau kembali ke tanah kering...
Bagaimanakah kita tahu bahawa ikan paus telah melabur dalam mata wang kripto?
Graf berikut menggunakan data daripada Kaca kaca pada blockchain Bitcoin untuk menunjukkan bilangan dompet yang mempunyai lebih daripada 10.000 Bitcoin (kira-kira 300 juta dolar, dalam nilai yang setara). Pada masa ini terdapat 94 portfolio pada tahap ini yang boleh dianggap sebagai ikan paus, berbanding 84 pada pertengahan Februari. Dalam tempoh yang sama, harga bitcoin telah jatuh bebas, hampir mencecah $25,000 pada 12 Mei, susut nilai sebanyak 43%.
Bilangan dompet bitcoin dengan lebih daripada 10.000 bitcoin. Data diperoleh daripada Glassnode.
Kami sudah mempunyai rujukan yang sama pada masa lalu tentang tingkah laku ikan paus, yang kami jelas mempunyai latihan yang baik dalam melabur dalam mata wang kripto. Kami melihat salah satu rujukan tersebut dalam kedalaman pasaran beruang kripto 2018, dan apabila Bitcoin jatuh berikutan angsa hitam Covid pada Mac 2020. Namun, kami ingin menjelaskan bahawa paus tidak selalu melakukannya dengan betul. Seperti yang dapat kita lihat dalam carta di bawah, mereka juga terkumpul berhampiran puncak Julai 2019 (pada $14,000/Bitcoin) dan November tahun lepas (pada $69,000/Bitcoin).
Bilangan dompet bitcoin dengan lebih daripada 10.000 bitcoin. Data diperoleh daripada Glassnode.
Adakah paus akan betul kali ini dan patutkah kita melabur dalam mata wang kripto?✅
Kami menggunakan tiga penunjuk, yang menganalisis ketakutan, umur panjang dan leverage, kerana ia adalah metrik terbaik untuk melihat sama ada ikan paus menuju ke arah yang betul…
1. Indeks ketakutan dan ketamakan menunjukkan Panik.
El indeks ketakutan dan ketamakan mata wang kripto Ia memberi kita perspektif yang baik tentang sentimen umum pasaran mata wang kripto. Nilainya berjulat antara sifar (ketakutan melampau) dan 100 (tamak melampau), dan kini berada pada 8. Ia lebih rendah daripada semasa kemalangan Covid dan menghampiri paras terendah 2018. Carta berikut yang saya ada untuk anda menjejaki harga bitcoin, dengan warna setiap titik menunjukkan tahap ketakutan (titik merah) atau tamak (titik hijau). Pengumpulan bitcoin terbesar pada masa lalu adalah semasa ketakutan yang melampau. Walau bagaimanapun, kita juga boleh melihat masa di mana ketakutan melampau telah bertahan lebih lama daripada yang diingini, dan harga terus menurun dalam beberapa kes.
Indeks ketakutan dan ketamakan mewakili terhadap harga bitcoin. Sumber: lookingintobitcoin.com.
2. Pelabur jangka panjang memegang mata wang kripto mereka.
Graf di bawah menunjukkan bilangan alamat dompet bitcoin yang tidak aktif selama setahun atau lebih, memegang bilangan bitcoin yang sama sepanjang masa. Garis oren menunjukkan bahawa lebih 65% daripada semua bitcoin tidak bergerak selama lebih setahun. Malah, bilangan ini telah meningkat sebanyak beberapa mata peratusan semasa kemalangan terbaharu. Dalam erti kata lain, pemegang jangka panjang tidak menjual bitcoin mereka; Walaupun perasaan takut di pasaran, mereka mempunyai lebih keyakinan berbanding sebelum ini.
Harga Bitcoin (garis biru) dan peratusan alamat dompet yang tidak menjual bitcoin dalam setahun atau lebih (garisan oren). Sumber: lookingintobitcoin.com.
3. Pelabur mata wang kripto berleveraj telah disingkirkan daripada pasaran.✋
Seperti yang anda ketahui, ramai peniaga mata wang kripto menggunakan leverage untuk meningkatkan pendedahan mereka kepada turun naik aset dengan berdagang niaga hadapan mata wang kripto. Ini membesarkan saiz keuntungan apabila mereka melakukannya dengan betul. Tetapi apabila mereka membuat kesilapan, mereka benar-benar boleh kehilangan rumah. Selepas beberapa kemerosotan pasaran besar-besaran terakhir, melihat tanda-tanda penetapan semula leverage memberi kita petunjuk bahawa ramai spekulator telah menarik diri daripada pasaran (mungkin dihapuskan). Dalam carta di bawah kita boleh melihat penurunan besar dalam minat terbuka (iaitu volum kedudukan hadapan bitcoin terbuka) bulan ini dalam warna ungu. Walaupun metrik ini boleh menjadi lebih rendah, ia adalah petanda yang baik, sekurang-kurangnya buat masa ini, bahawa kebanyakan leverage itu telah dialih keluar daripada sistem.
Minat terbuka Bitcoin (lilac) diplot terhadap harga Bitcoin. Sumber: CryptoQuant.
Jadi patutkah kita mengikuti paus dan melabur dalam mata wang kripto?❓
Data menunjukkan bahawa ikan paus yang lebih besar semakin takut. Pada masa lalu, ini akan menjadi penunjuk yang baik untuk melabur dalam mata wang kripto dan mengumpul seberapa banyak yang anda boleh. Tetapi kita mesti ingat bahawa jika Bitcoin membentuk zon sokongan utama di sini, kemungkinan besar ia akan mengambil sedikit masa untuk kembali ke landasan. Kita tidak seharusnya terkejut jika kita melihat harga turun sekali lagi untuk menguji paras terendah semasa (atau bahkan membuat paras terendah baru). Selain daripada kemalangan Covid, Bitcoin dan mata wang kripto secara amnya cenderung menurun secara perlahan pada masa lalu - pemulihan "berbentuk V" adalah sedikit dan jauh antara. Kami berpendapat bahawa masih terdapat keyakinan dalam pasaran mata wang kripto dan kami percaya bahawa kami berada pada tahap yang kami boleh mulakan purata aliran masuk ke dalam bitcoin dan mengekalkan dalam jangka panjang. Jika paus itu salah, kita masih mempunyai pilihan untuk membelinya dengan lebih murah lagi nanti. Dan jika mereka betul, anda akan berenang di belakang mereka ke tahap tertinggi bitcoin seterusnya.