Petikan Seth Klarman

Untuk mendapatkan idea, strategi dan pemikiran kritis ketika melabur di pasaran saham, frasa Seth Klarman adalah yang terbaik. Adakah orang yang lebih tepat untuk memberi nasihat daripada pelabur jutawan? Dia mula aktif dalam dunia kewangan pada usia yang sangat muda. Harus diingat bahawa hari ini, pada tahun 2021, Dia mempunyai nilai bersih $ 1,5 bilion.

Sekiranya anda ingin mengetahui lebih lanjut mengenai pelabur ini dan mengetahui ungkapan terbaik Seth Klarman dan strategi pelaburannya, jangan ketinggalan artikel ini. Kerana adalah pengikut setia pelaburan nilai, Kami juga akan menerangkan falsafah pasaran saham ini.

Petikan terbaik Seth Klarman mengenai pelaburan nilai

Mari mulakan dengan menyenaraikan beberapa petikan yang sangat khusus dari Klarman. Penting untuk mengetahui bahawa ahli ekonomi Amerika ini ditadbir oleh pelaburan nilai, bahawa kita akan menerangkan kemudian apa itu. Tetapi sekarang kita akan melihat frasa terbaik Seth Klarman yang berkaitan dengan strategi pelaburan ini:

"Kami menentukan nilai pelaburan sebagai membeli dolar dengan harga 50 sen."
"Tidak ada yang esoteris mengenai pelaburan nilai. Ini hanya untuk menentukan nilai intrinsik aset kewangan dan membelinya dengan potongan harga yang besar. Cabaran terbesar adalah menjaga kesabaran dan disiplin yang diperlukan untuk membeli hanya ketika harga menarik dan menjual ketika tidak, mengelakkan perubahan jangka pendek yang melanda sebagian besar pelaku pasar. "
"Pelaburan nilai berada di persimpangan antara ekonomi dan psikologi. Ekonomi penting kerana anda perlu memahami nilai aset atau perniagaan. Psikologi sama pentingnya kerana harga adalah komponen yang sangat penting dalam persamaan pelaburan yang menentukan risiko dan pulangan pelaburan. Harga, tentu saja, ditentukan oleh pasaran kewangan, berbeza-beza kerana perubahan penawaran dan permintaan untuk setiap aset. "
“Saya tidak pernah bertemu dengan orang yang berjaya dalam dunia pelaburan jangka panjang tanpa menjadi pelabur yang bernilai. Bagi saya, ia seperti E = MC² wang dan pelaburan. "
"Hanya sedikit yang sanggup dan mendedikasikan masa dan usaha yang cukup untuk menjadi pelabur yang bernilai, dan hanya sebahagian dari mereka yang memiliki pemikiran yang tepat untuk berjaya."
"Tidak seperti spekulator, yang menganggap saham sebagai kepingan kertas yang hanya berfungsi untuk berdagang dengan mereka, nilai pelabur memandang saham sebagai pecahan pemilikan perniagaan."
"Pelaburan nilai memerlukan kesabaran dan disiplin yang tinggi."
"Sebagai bapa pelaburan nilai, Benjamin Graham, mengatakan pada tahun 1934, pelabur pintar tidak memandang pasar sebagai panduan untuk melakukan apa, tetapi sebagai pencipta peluang."
"Nilai pelaburan, pada hakikatnya, menyampaikan idea bahawa hipotesis pasaran yang cekap sering salah."
"Misi kami sebagai pelabur bernilai adalah untuk membeli tawar-menawar yang menurut teori kewangan tidak ada."
"Membeli tawar-menawar ini memberikan keuntungan keselamatan kepada pelabur, yang berfungsi sebagai perlindungan terhadap ketidaktepatan, kesalahan, nasib buruk atau perubahan kekuatan ekonomi dan perniagaan."
"Setiap aset kewangan adalah pilihan untuk membeli pada harga tertentu, memegang pada harga yang lebih tinggi, dan menjual pada harga yang lebih tinggi."

Apakah pelaburan nilai?

Juga dikenali sebagai pelaburan nilai, pelaburan nilai adalah falsafah atau strategi pelaburan. Melaluinya, pulangan positif dihasilkan secara konsisten dan jangka panjang. Ia berasal dari tahun 2918, ketika David Dodd dan Benjamin Graham mereka membuatnya dan mengajar di kelas mereka di Columbia Business School yang terkenal.

artikel berkaitan:

Apakah nilai nilai?

Walaupun penciptanya adalah dua ahli ekonomi yang telah kita sebutkan di atas, ia mempopularkannya Warren Buffett. Ini adalah murid Benjamin Graham dan mungkin salah satu pelabur terbaik yang pernah ada. Tetapi bagaimana pelaburan nilai berfungsi?

Nah, ia berdasarkan pemerolehan sekuriti berkualiti tetapi pada harga yang di bawah nilai sebenar atau intrinsiknya. Menurut Graham, perbezaan antara nilai intrinsik dan nilai sekarang adalah margin keselamatan. Konsep ini adalah asas untuk pelaburan nilai.

Menurut falsafah ini, setiap kali harga pasaran berada di bawah nilai saham yang sebenarnya, kemungkinan besar harga akan meningkat pada masa akan datang, apabila penyesuaian pasaran berlaku. Walau bagaimanapun, agak sukar untuk memperkirakan berapa nilai sebenar keselamatan atau stok, dan juga untuk meramalkan kapan penyesuaian pasaran akan berlaku, iaitu ketika harga akan naik.

Petikan terbaik Seth Klarman mengenai kewangan dan psikologi

Bukan misteri bahawa pasaran saham berkait rapat dengan psikologi, dan ini tercermin dengan sempurna dalam frasa Seth Klarman. Perubahan yang mungkin berlaku di pasaran banyak berkaitan dengan peristiwa sosial yang boleh menakutkan atau memberi insentif kepada orang ketika membuat keputusan pelaburan. Oleh itu, frasa Seth Klarman ternyata sangat menarik dan saya sangat mengesyorkan agar anda melihat:

"Pelabur yang berjaya sering tidak bergerak, membiarkan keserakahan dan ketakutan orang lain bekerja untuk memihak kepada mereka."
"Melabur, ketika nampak paling mudah, adalah ketika paling sukar."
"Sebilangan besar orang merasa senang dengan kata sepakat, tetapi pelabur yang berjaya cenderung sebaliknya."
"Sebilangan besar pelabur cenderung memproyeksikan tren jangka pendek, baik dan buruk, hingga ke masa depan."
"Sebilangan besar orang tidak mempunyai keberanian dan stamina untuk berdiri terpisah dari kawanan dan bertolak ansur dengan pulangan jangka pendek yang lebih rendah untuk menuai ganjaran penghargaan jangka panjang yang besar."
"Penyelewengan pasaran tidak lain hanyalah kebisingan sehingga banyak pelabur merasa sukar untuk membungkam."
"Tekanan untuk mengikuti rakan sekerja membuat pengambilan keputusan menjadi lebih sukar."
"Sifat manusia begitu emosional sehingga sering kali mengaburkan akal, menyebabkan harga aset melebihi kedua-dua arah."
"Memahami bagaimana otak kita berfungsi - batasan, jalan pintas mental tanpa had, dan bias kognitif yang mendalam) adalah salah satu kunci untuk berjaya melabur. Di Baupost, kami percaya bahawa kadangkala lebih mudah untuk meramalkan bagaimana pelabur akan bertindak dalam situasi tertentu daripada meramalkan berakhirnya kejatuhan syarikat. Pada masa-masa yang melampau di pasaran, dengan mengelakkan reaksi berlebihan emosi dengan terus mengetahui bias kognitif kita, adalah mungkin untuk mengetahui peserta pasaran lebih baik daripada mereka mengenali diri mereka sendiri. "
"Secara psikologi sukar untuk melawan orang ramai, mengambil kedudukan yang bertentangan dan tetap berada di dalamnya."
"Risaukan perkara yang salah boleh menyebabkan prestasi rendah dalam jangka masa panjang."
"Pasaran saham adalah kisah kitaran tingkah laku manusia yang bertanggungjawab terhadap reaksi berlebihan di kedua arah."

Siapa Seth Klarman?

Pada 21 Mei 1957, Seth Andrew Klarman dilahirkan di New York, bahawa dia akan menjadi pelabur jutawan. Sebagai tambahan kepada pencapaian ini, dia juga menjadi pengurus dana lindung nilai dan pengarang buku "Margin of Safety." Semasa ayahnya adalah ahli ekonomi di Johns Hopkins University, ibunya adalah pekerja sosial psikiatri. Kedua-dua pengaruh itu tercermin dalam ungkapan Seth Klarman, yang bergabung dengan dunia kewangan dengan psikologi.

Dengan usia hanya sepuluh tahun, Seth kecil telah memperoleh bahagian pertamanya, yang berasal dari Johnson & Johnson. Selama bertahun-tahun, dia melipatgandakan pelaburan awalnya. Bermula pada usia dua belas tahun, dia mula memanggil brokernya secara berkala untuk mendapatkan lebih banyak harga saham.

Seperti yang diharapkan, Seth Klarman lulus magna cum laude dalam bidang ekonomi. Dia kemudian memutuskan untuk bekerja selama 18 bulan sebelum memasuki Harvard Business School. Selepas tamat pengajian, dia bertapak dengan profesor Harvard William J. Poorvu "Kumpulan Baupost", sebuah dana lindung nilai.

Selama beberapa tahun pertama Klarman menerajui Baupost, dia hanya ingin melabur dalam syarikat yang tidak diterima secara meluas dalam komuniti Wall Street. Untuk melakukan ini, dia memberi penekanan besar pada penggunaan margin keselamatan yang disebut dan menguruskan risiko dengan baik. Seperti yang anda bayangkan dari strateginya, Seth Klarman adalah pelabur yang cukup konservatif. Biasanya anda mempunyai sejumlah besar portfolio pelaburan anda. Perlu juga diperhatikan bahawa, walaupun telah menggunakan strategi yang tidak konvensional pada beberapa kesempatan, ia selalu berjaya memperoleh pulangan yang sangat tinggi.

Saya berharap bahawa petikan Seth Klarman telah membantu memotivasi anda untuk terus atau mula melabur di pasaran saham. Pelaburan nilai adalah strategi yang popular dan banyak digunakan oleh para pelabur hebat pada masa ini, jadi tidak ada salahnya mengikuti nasihat mereka.