Apakah persamaan tunai syarikat?

Kesetaraan tunai ialah sekuriti yang bertujuan untuk pelaburan jangka pendek dan merupakan penunjuk penting kesejahteraan kewangan syarikat. Penganalisis boleh menganggarkan kesesuaian pelaburan dalam syarikat tertentu dengan keupayaan syarikat untuk mengakses tunai dan menukar setara tunai dengan cepat. Mari kita lihat apakah persamaan tunai dan cara mentafsirnya dalam dokumen syarikat.

Apakah kesetaraan tunai?

Kesetaraan tunai ialah sekuriti yang dimaksudkan untuk pelaburan jangka pendek. Biasanya, mereka mempunyai kualiti kredit yang kukuh dan sangat cair. Sesuai dengan namanya, ia dianggap setara tunai kerana ia boleh ditukar dengan cepat menjadi tunai sebenar. Kesetaraan tunai adalah penunjuk penting kesejahteraan kewangan syarikat. Penganalisis boleh menganggarkan kesesuaian pelaburan dalam syarikat tertentu dengan keupayaan syarikat untuk mengakses tunai dan menukar setara tunai dengan cepat. Kecairan ini mencerminkan syarikat yang mampu membayar bilnya. Syarikat yang mempunyai jumlah tunai dan kesetaraan tunai yang besar mungkin menjadi sasaran utama bagi syarikat yang lebih besar dengan rancangan pemerolehan.

Ciri-ciri kesetaraan tunai

Jenis kesetaraan tunai yang berbeza biasanya mempunyai ciri yang sama. Ciri-ciri ini ialah

• Kecairan: Kesetaraan tunai mesti didagangkan dalam pasaran cair. Ini kerana pelaburan ini mestilah sangat mudah untuk ditukar kepada tunai. Jika pelaburan tidak cair, ia tidak boleh dianggap sebagai setara tunai.
• Pelaburan jangka pendek: Kesetaraan tunai mesti mampu ditukar dengan cepat kepada tunai. Oleh itu, tempoh pelaburan biasanya sangat singkat. Kesetaraan tunai sering dianggap sebagai aset semasa paling cair selepas tunai.
• Risiko rendah / turun naik: Kesetaraan tunai bertujuan sebagai pelaburan yang cekap untuk tunai tersedia yang tidak membawa banyak risiko. Walaupun terdapat beberapa pertimbangan yang perlu diambil kira mengenai risiko lalai, kesetaraan tunai lazimnya adalah pelaburan berisiko rendah dan turun naik rendah.
• akses tanpa had: Penukaran setara tunai kepada tunai mestilah tidak terhad. Pelabur mesti boleh menukar wang tunai mereka kepada tunai atas permintaan. Matlamat kesetaraan tunai adalah untuk memberikan manfaat cair yang sama seperti tunai. Pelaburan dengan tempoh pegangan yang tidak fleksibel atau kekurangan kecairan bukanlah setara tunai.

Jenis-jenis kesetaraan tunai syarikat

Jenis-jenis kesetaraan tunai yang berbeza boleh dikategorikan seperti berikut:

Bil Perbendaharaan

Bil perbendaharaan ialah sekuriti yang dikeluarkan oleh Jabatan Perbendaharaan setiap negara yang matang dalam satu tahun atau kurang. Syarikat, institusi kewangan dan individu yang membeli bil Perbendaharaan meminjamkan wang kerajaan yang dipulangkan apabila ia matang. 

Nilai boleh dirunding

Sekuriti boleh pasar ialah aset dan instrumen kewangan yang boleh ditukar dengan mudah kepada tunai dan oleh itu sangat cair. Mereka didagangkan di pasaran awam dan biasanya mempunyai pasaran sekunder yang ketara. Sekuriti boleh pasar mungkin mempunyai tempoh matang satu tahun atau kurang dan kadar di mana ia mungkin berdagang mempunyai kesan minimum ke atas harga. 

Kertas komersial

Kertas komersial ialah hutang tidak bercagar jangka pendek (kurang daripada setahun) yang digunakan oleh syarikat besar untuk mendapatkan dana bagi memenuhi obligasi jangka pendek, seperti senarai gaji. Syarikat mengeluarkan kertas komersial pada harga diskaun kepada nilai muka dan berjanji untuk membayar nilai muka penuh pada tarikh matang yang ditunjukkan pada nota. 

Penerimaan bank

Penerimaan jurubank ialah satu bentuk pembayaran yang dijamin oleh bank dan bukan oleh pemegang akaun. Memandangkan bank menjamin pembayaran, pengeluaran jangka pendek oleh bank ini dianggap tunai. Penerimaan jurubank sering digunakan untuk memudahkan transaksi di mana terdapat sedikit risiko kepada mana-mana pihak.

Dana pasaran wang

Dana pasaran wang ialah dana pelaburan yang hanya melabur dalam tunai dan setara tunai. Ia adalah pelaburan yang sangat cair dengan kualiti kredit yang sangat baik. Dana pasaran wang ialah alat yang cekap dan berkesan yang digunakan oleh syarikat dan organisasi untuk mengurus wang mereka kerana ia cenderung untuk menjadi lebih stabil berbanding jenis dana lain, seperti dana bersama. 

Penggunaan setara tunai

Sebagai aset cair yang boleh digunakan dalam jangka pendek, kesetaraan tunai mempunyai beberapa siri kegunaan, seperti:

Untuk memenuhi kewajipan jangka pendek

Kesetaraan tunai adalah sebahagian daripada modal kerja bersih syarikat (aset semasa tolak liabiliti semasa), yang digunakan untuk membayar bil perbelanjaan operasi, membeli inventori, hutang perkhidmatan dan membuat pembelian lain.

Buat tabung kecemasan

Seperti orang ramai, perniagaan harus menyimpan wang tunai yang mencukupi sedia ada untuk menampung perbelanjaan tidak dijangka yang mungkin timbul, contohnya, apabila perniagaan perlahan atau ekonomi tersandung. Melabur dalam kesetaraan tunai memberi perniagaan keselamatan untuk memiliki wang tunai apabila mereka memerlukannya dan memberikan pulangan. Faedah yang diperoleh biasanya lebih tinggi daripada akaun bank asas dan memberikan sedikit perlindungan terhadap inflasi.

Seperti yang dikehendaki oleh perjanjian hutang

Sesetengah pemberi pinjaman mungkin menghendaki, sebagai pertukaran untuk pinjaman, perniagaan mengekalkan jumlah tertentu setara tunai cair. Sekatan kewangan ini bertujuan untuk melindungi kepentingan kewangan pemberi pinjaman sekiranya perniagaan menjadi perlahan. Ia juga boleh membawa kepada syarat pinjaman yang lebih baik (kerana risiko yang lebih rendah) untuk syarikat yang menerimanya. Selain itu, syarikat boleh mendapat manfaat daripada disiplin menabung melalui persamaan tunai.

Bersedia untuk projek masa depan

Syarikat boleh dengan sengaja memegang baki kesetaraan tunai yang lebih tinggi supaya mereka boleh memanfaatkan peluang perniagaan apabila ia timbul. Daripada mengunci modal dalam pelaburan jangka panjang, tidak cair dan mungkin tidak menentu, syarikat mungkin memilih untuk melabur lebih banyak tunai dalam kesetaraan tunai sekiranya ia memerlukan dana dengan cepat.